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domingo, 1 de septiembre de 2013

Ingeniería Económica


Definición de Ingeniería económica

Conceptos y técnicas matemáticas aplicadas en el análisis, comparación y evaluación financiera de alternativas relativas a proyectos de ingeniería generados por sistemas, productos, recursos, inversiones y equipos. 

Es una herramienta de decisión por medio de la cual se podrá escoger una alternativa como la más económica posible.

Técnicas de Evaluación de la Ingeniería Económica

•Valor presente (VP)
•Valor anual equivalente uniforme (VAUE)
•Costo anual equivalente uniforme (CAUE)
•Tasa Interna de Retorno (TIR)
•Relación Beneficio/Costo (B/C)
•Período de Recupero de Inversión (PRI)
•Reemplazo de equipos
•Alternativas mutuamente excluyentes
•Efectos de la inflación en los flujos
de efectivo de proyectos.

Principios de la Ingeniería económica

PRINCIPIO 1. Desarrollar las alternativas. La elección (decisión) se da entre las alternativas. Es necesario identificar las alternativas y después definirlas para el análisis subsecuente.

PRINCIPIO 2. Enfocarse en las diferencias. Al comparar las alternativas debe considerarse solo aquello que resulta relevante para la toma de decisiones, es decir, las diferencias en los posibles resultados.


PRINCIPIO 3. Utilizar un punto de vista consistente. Los resultados probables de las alternativas, económicas y de otro tipo, deben llevarse a cabo consistentemente desde un punto de vista definido.

PRINCIPIO 4. Utilizar una unidad de medición común. Utilizar una unidad de medición común para enumerar todos los resultados probables hará más fácil el análisis y comparación de las alternativas.

PRINCIPIO 5. Considerar los criterios relevantes. La selección de una alternativa (Toma de decisiones) requiere del uso de un criterio (o de varios criterios). El proceso de decisión debe considerar los resultados enumerados en la unidad monetaria y los expresados en alguna otra unidad de medida o hechos explícitos de una manera descriptiva.

PRINCIPIO 6. Hacer implícita la incertidumbre. La incertidumbre es implícita a proyectar (o estimar) los resultados futuros de las alternativas y debe reconocerse en su análisis y comparación.

PRINCIPIO 7. Revisar sus decisiones. La toma de decisiones mejorada resulta de un proceso adaptativo; hasta donde sea posible, los resultados iniciales proyectados de la alternativa seleccionada deben compararse posteriormente con los resultados reales logrados.


Representación Gráfica



Principios fundamentales

Inflación

  • Elevación del nivel general de los precios, ello implica perdida del poder adquisitivo. Por lo tanto el dinero se desvaloriza debido a la inflación. 
  • Tasa de inflación: porcentaje promedio del alza de precios en un período. 
  • Ejemplo: La compra de neumáticos

Se pude observar que el poder de compra disminuye de un año a otro debido a la inflación ( desvalorización del dinero).

Principio Nº 2 : De equivalencia

Dos cantidades de dinero ubicadas en diferentes puntos del tiempo son equivalentes si al trasladarlas al mismo punto, se hacen iguales en magnitud.


Enunciado simple

$100 hoy son equivalentes a $120 dentro de un año con relación a una tasa del 20% anual.


Principio Nº 3 : La racionalidad financiera de los agentes
  • Las personas y los agentes económicos siempre buscaran maximizar beneficios y reducir costos para un nivel de riesgo dado 
  • Si se tiene disponible una cantidad de dinero, siempre se encontrará en el mercado una tasa de interés mayor que la inflación (tasa real positiva).
Devaluación
  • Disminuir por ley o por las fuerzas del mercado el valor de la moneda nacional frente a una extranjera (divisa). 
  • La devaluación estimula las exportaciones y desestimula las importaciones ¿por qué?
Al devaluarse la moneda, pierde poder de compra en el mercado internacional.


Liquidez, Rentabilidad y Riesgo

  • Liquidez: disponibilidad de dinero, capacidad de pagar deudas a corto plazo. 
  • Rentabilidad: grado de valorización del dinero o de una inversión a lo largo del tiempo. 
  • Riesgo: posibilidad que se de o no un pago en el momento y en la cantidad estipulada.
Ilustración:
  • •Liquidez: la leche (diaria) de la vaca 
  • •Rentabilidad: La cría de la vaca. 
  • •Riesgo: que se roben ó se muera la vaca.
Tipos de evaluación de Proyectos
  • Evaluación financiera: es una relación entre los ingresos y los egresos de efectivo para el dueño del proyecto o empresario. 
  • Evaluación económica: es el efecto del proyecto en el país o la región. Por ejemplo: gasto o ahorro de divisas, empleo, impacto ambiental. 
  • Evaluación social: Impacto en grupos o clases sociales. Efecto del proyecto en la distribución de la riqueza y de los ingresos.
Tasa de Interés

Interés:
  • Cantidad de dinero que excede a lo prestado. 
  • Es el costo de un préstamo. 
    Interés = cantidad pagada - cantidad prestada

Tasa de Interés: 

Porcentaje que se cobra por una cantidad de dinero prestada durante un periodo específico.

Si nos referimos a un periodo tendremos la siguiente fórmula:
P: préstamo o valor presente al principio del periodo.
F: pago o valor futuro al final del periodo.
F - P: intereses del periodo. i: tasa efectiva de interés por periodo (vencido)


Ejemplo:
Se invirtieron $10´000.000 el 17 de mayo y se retiro un total de $10´600.000 exactamente un año después. Calcular el interés ganado sobre la inversión inicial y la tasa de interés ganado sobre la inversión.

Solución:
interés = 10´600.000 - 10´000.000 = $ 600.000



Interés Simple:

Los intereses no se capitalizan. Se calcula con base a la inversión o préstamo original.

Interés = capital x n° de periodos x tasa de interés

Interés Compuesto:

Se calcula con base en el saldo al principio del periodo. Los intereses generan intereses, es decir, se capitalizan.

Formas de Pago de un Préstamo


F será la suma financiera equivalente en el periodo n, a una suma P presente que se invierte a una tasa de interés efectiva de i por periodo.

Interés Simple e Interés Compuesto

Ejemplo: se prestan $1.000 al 14 % anual. ¿Cuánto dinero se deberá al cabo de tres años si se utiliza interés simple y cuánto si se utiliza interés compuesto?

Solución:
Interés simple
interés por año = 1.000 x 0.14 = $ 140
total de intereses = 1.000 x 3 x 0.14 = $ 420

Interés compuesto


Síntesis de Formulas (Factores)


Criterios de Evaluación
La evaluación del proyecto compara, mediante distintos instrumentos, si el flujo de caja proyectado permite al inversionista obtener la rentabilidad deseada, además de recuperar la inversión. Los métodos mas comunes corresponden a los denominados:
  • Valor actual neto, mas conocido como VAN 
  • La tasa interna de retorno o TIR 
  • El periodo de recuperación.
1. Valor Presente Neto (VPN)

La ecuación para encontrar el valor actual neto es:


Donde i = tasa de descuento

El VAN se utiliza para seleccionar entre alternativas de inversión mutuamente excluyentes.


2. Tasa interna de retorno
  • La Tasa Interna de Retorno (TIR) es aquella tasa de actualización que hace que el valor presente de los ingresos sea igual al valor presente de los desembolsos, es decir, que hace que el VAN sea igual a cero. 
  • La TIR se emplea para elegir aquellas alternativas de inversión que no sean mutuamente excluyentes y que en conjunto proporcionen la mayor rentabilidad al usar totalmente los recursos disponibles. 
  • La TIR es aquella tasa que hace igual a cero el Valor Actual Neto de un flujo de efectivo.
Relacion entre diferentes valores de TIR



2.Tasa interna de retorno

Tasa de descuento que iguala el Valor Actual de los egresos con el valor actual de los Ingresos

Criterio De Aceptación:

Cuando la TIR es igual o mayor a la Tasa de Corte ( Costo de Capital ), el Proyecto se ACEPTA

3. Periodo de Recuperacion del capital

Conocido como PRI, es el tercer criterio mas usado para evaluar un proyecto y tiene por objeto medir en cuanto tiempo se recupera la inversión, incluyendo el costo de capital involucrado.

Período de Recuperación

Ejemplo:

Año Flujo efectivo neto









La empresa agroindustrial Camposol, esta considerando la compra de dos diferentes recolectoras de naranjas para ayudar en las cosechas de naranjas en el fundo Chao (Viru). La alternativa A requiere de una inversión neta de 10,000 dólares y se espera que deje 2,500 dólares por año en términos de ingreso neto anual. La alternativa de inversión B es ligeramente mas cara, 12,000 dólares, pero se espera que de un rendimiento de 2,700 dólares anuales en términos de ingreso.

Calculando el periodo de Recuperación:







La alternativa A tiene el periodo de recuperación mas corto.

Clasificación del costo


En relación con la producción

Costos Primo = Materiales directos + Mano de obra directa

Costos de Conversión = Mano de obra directa + CIF


Por la asignación
  • Costos directos
  • Costos indirectos
Por la rentabilidad

1.Costo Fijo:  Es el costo que no varia a pesar de que cambie el volumen de producción. Ejemplo: el Alquiler.

2.Costo variable: Es el costo que SI varia con el cambio del volumen de producción. Ejemplo los insumos. 

3.Costos Mixtos: Un mismo costo puede contener una parte fija y otra variable. Ejemplo recibo del teléfono.

Por su comportamiento

•Costo VARIABLE TOTAL
•Costo VARIABLE UNITARIO
•Costo FIJO TOTAL
•Costo FIJO UNITARIO
•Costo TOTAL
•Costo TOTAL UNITARIO



Ejercicio

Determinación del costo primo en la sección Noyeria (de la mezcla preparada) de una línea de fabricación en una empresa siderúrgica

Sección Noyeria :
A.Materiales : Para todos los accesorios se utiliza el mismo material y el costo por maquinada es uniforme (estándar)

  • Se considera una perdida del 3.16% por maquinado del material mezclado, lo que significa la utilización efectiva de 20 Kg. por maquinada. 
  • La remuneración de los trabajadores (12 en total) es: S/ 1,200 por turno. 
  • Capacidad de procesamiento de la sección es: 800 kgs/turno. 
  • Capacidad de cada maquina es: 20 kgs        

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